Stratégie d’optimisation par démembrement SCPI

Publié en juin 2025

Le démembrement de parts de SCPI est une stratégie patrimoniale permettant d’optimiser la rentabilité et de faciliter la transmission. La durée du démembrement est un facteur clé, influençant le coût, les bénéfices et les objectifs.

Durée courte (5 à 10 ans)

Caractéristiques

Décote modérée sur le prix de la nue-propriété, récupération rapide de la pleine propriété. Idéal pour des objectifs à moyen terme.

Exemple

• Valeur totale des parts : 400 000 €
• Durée : 10 ans
• Décote appliquée : 60 %
• Montant payé : 240 000 €

Après 10 ans, l’investisseur redevient plein propriétaire. Si la valeur atteint 500 000 €, le gain est de 260 000 €.

Durée longue (15 à 20 ans)

Caractéristiques

Décote plus importante, coût d’acquisition réduit. Stratégie adaptée aux jeunes investisseurs et aux objectifs fiscaux de long terme.

Exemple

• Valeur totale des parts : 300 000 €
• Durée : 20 ans
• Décote appliquée : 40 %
• Montant payé : 120 000 €

À l’issue du démembrement, l’investisseur devient plein propriétaire. Si la valeur monte à 400 000 €, le gain est conséquent.

Comparaison durée courte / durée longue

Avantages

• Optimisation fiscale : réduction de l’assiette imposable (donation, succession).
• Décote avantageuse : investissement initial réduit.
• Flexibilité : durées adaptées aux objectifs spécifiques.

Risques

• La valorisation future n’est pas garantie.
• Immobilisation des fonds : pas de revenus pour le nu-propriétaire pendant la durée.

Avertissement

2nd Market agit uniquement comme plateforme de mise en relation sur le marché secondaire. Nous ne sommes ni CGP, ni CIF, et ne donnons aucun conseil personnalisé. Les informations proviennent de données publiques et de calculs simples. Elles doivent être vérifiées auprès de professionnels avant toute décision.

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